기업의 발전과 더불어 상장을 실현하는 것은 많은 기업가의 꿈이다. 기업 상장은 사회적 자본을 광범위하게 흡수하고, 기업 규모를 빠르게 확장하고, 기업 지명도를 높이고, 기업 경쟁력을 향상시킬 수 있다. 성공적인 상장은 기업가의 성과를 더욱 부각시켜 도약적인 발전을 가져오게 한다.

    기업 상장은 복잡한 시스템 공정으로 각 방면에서 상장의 규범 요구를 만족시켜야 한다. 그렇다면 기업의 상장 길은 과연 어떻게 가는 것인가?  상장 과정에서 유의해야 할 대목은 무엇일까?

    오늘은 글로리제이 상장 파트너 立信会计师事务所 夏平 刘梦云 공인회계사님이 정리한 시리즈 2를 제공해드리므로 우리 기업의 IPO 꿈 실현을 돕고자 한다. 

11. 신고기업은 지속적인 수익성을 가져야 하며, 다음과 같은 상황이 없어야 한다

    최근 1년 동안의 매출액 또는 순이익은 특수관계자 또는 중대한 불확실성이 있는 고객에 크게 의존했다. 최근 1년간의 순이익은 주로 연결재무제표의 범위를 벗어난 투자수익에서 비롯되었다. 

검토 과정에서 DIA는 최근 1년 동안 신고된 기업의 신규 고객 및 신규 프로젝트로 인한 수익 성장에 초점을 맞추고 이러한 성장이 지속 가능한지 여부를 검토한다.

12. GEM 상장 기준 중 수익성의 지속적인 성장에 대한 판단 기준

    보고 기간 동안 순이익에 변동이 있는 경우, 보고 기간 2018년, 2019년, 2020년을 예로 본다면,  2020년 순이익> 2019년 순이익 이며, 또한 2019년 순이익 > 2018년 순이익 일 경우 이는 지속적인 성장 요건을 충족하는 것으로 본다.

13. GEM(창업판) 상장 기준의 성장성에 관한 문제

    이것은 GEM IPO를 준비하는 기업에 대한 기본 요구 사항이며, 이는 또한 현재 GEM 기업의 높은 P / E 비율을 유지하는 기반이 된다. 일부 기업은 외부 경제 조건, 기후 조건 등에 크게 의존하기 때문에 성장성이 불확실하며 일부 기업은 부득이하게 IPO서류를 철회하거나 IPO 계획이 무산되기도 한다.

14. GEM 준비 기업의 순자산에 관하여

    GEM 준비 기업의 최근 연말 순자산은 2천만 위안 이상이어야 하며, 미벌충 손실은 없어야 한다. 모회사 재무제표 및 연결 재무제표 모두 이 요구 사항을 충족해야 한다.

15, 이익 예측에 대해

    주로 견고성에 초점을 맞추고, 손익계산서 항목과 일치하는지 여부, 불합리한 가정이 있는지 여부. 또한 수익성 예측은 동시에 위험을 경고해야 한다.

16, 세금 문제

    발행자의 조세 특혜는 지역 정책에 속하며 국가 규정과 일치하지 않는 경우 : A, 발행자가 누리는 세금 특혜 정책에 대한 세금 징수 및 관리 부서의 증빙 서류를 제공해야 한다. B. 주식모집서는 "세제혜택 가운데 추징의 위험이 있다"라고 공시하고, 추징될 세금의 책임 주체를 밝혀 "중대한 사항 제시"를 한다. C. 스폰서 및 변호사는 이러한 상황이 중대한 위법 행위인지 및 상장에 대한 실질적인 장애물 구성 여부에 대한 검증 의견을 제시해야 한다.

    발행자가 보고 기간 동안 세금 납부 문제로 인해 세무 당국에 의해 처벌되는 경우: A, 금액이 작고 상황이 심각하지 않은 경우, 동일한 수준의 세무 행정 부서가 법에 따라 세금을 납부한 문서를 발행하면 된다, B, 상대적으로 심각하지만 중대한 위법 수준에 도달하지 않은 경우, 세무 당국의 의견이 필요하며, 처벌이 중대한 불법인지 여부를 명확하게 명시해야 한다. C. 비교적 큰 금액의 소득세, 부가가치세를 체납하였거나 또는 비교적 큰 금액의 체납금을 보충 납부해야 하는 경우, 세무당국은 중대한 위법행위에 해당하는지 여부를 확인하는 서류를 발행하여야 한다.

17, 자금 점유

    자금 점유의 시간, 내용, 발생 금액, 빈도, 컨트롤러의 운영 능력, 점유가 계속될지 여부 등에 주의를 기울이고 IPO 신고 전의 자금 점유를 완전히 해결해야 한다.

18, 관련 거래

    관련 거래가 완전히 공개되었는지 여부, 관련 거래 절차의 준수, 가격이 공정한지 여부 및 관련 거래의 비율, 관련 당사자의 비연관화에 대한 설명에 있어, 주목하여 중점으로 검토해야 할 사항: (1) 비연관화는 보고기간 내 든지 외 든지, 실제 컨트롤러, 운영 상황, 관련성, 이전 전후 거래 등과 같은 양수인의 기본 상황에 주의를 기울여야 한다. (2) 말소는 양도보다 더 철저하게, 자산 처분과 채무 처분방법, 말소 절차, 발행자의 지속적인 자산 주입 등 취소된 기업의 상황에 주의를 기울인다.

19, 자산의 무결성

    발행자가 운영 관련 비즈니스 시스템 및 관련 자산을 보유하고 있는지 확인한다. 발행자가 신고하기 전에 동일한 통제 하에 그리고 비동일한 통제 하에 기업 합병 및 비즈니스 합병이 수행되었는지 여부와 일정한 기간 동안 규정에 따라 완전히 운영되었는지 여부를 주목한다. 발행자가 생산 및 운영에 중요한 상표, 특허 및 산업 재산권과 같은 지적 재산권에 대한 소유권을 가지고 있는지 여부를 주목한다.

    (다음 계속)